Estratégias De Negociação Neutras Do Mercado

Neutro do mercado O que o mercado neutro significa Uma estratégia neutra em termos de mercado é um tipo de estratégia de investimento empreendida por um investidor ou um gerente de investimentos que busca lucrar com os preços crescentes e decrescentes em um ou mais mercados, ao tentar evitar completamente alguma forma específica De risco de mercado. Estratégias neutras de mercado são muitas vezes alcançadas ao tomar posições longas e curtas em diferentes ações para aumentar o retorno de fazer boas seleções de estoque e diminuir o retorno de movimentos de mercado amplos. BREAKING Down Neutro do mercado Não existe um único método aceito de empregar uma estratégia neutra do mercado. Além do método mencionado acima, os estrategistas neutros do mercado também podem usar outras ferramentas, tais como arbitragem de fusão, setores de curto prazo e assim por diante. Os gerentes que ocupam uma posição neutra no mercado podem explorar todo o impulso no mercado. Os fundos de hedge geralmente assumem uma posição neutra em termos de mercado porque estão focados nos retornos absolutos e não nos relativos. Uma posição neutra em termos de mercado pode envolver a obtenção de uma posição curta de 50 longas e 50 em uma determinada indústria, como o petróleo e o gás, ou assumir a mesma posição no mercado mais amplo. Muitas vezes, estratégias de mercado neutro são comparadas aos fundos de capital de longo prazo, embora sejam distintamente diferentes. Os fundos de longo prazo simplesmente têm como objetivo variar suas exposições de estoque longas e curtas em indústrias, aproveitando as oportunidades subvalorizadas e sobrevalorizadas. As estratégias neutras de mercado, por outro lado, se concentram em fazer apostas concentradas com base em discrepâncias de preços com o objetivo principal de alcançar um beta zero versus seu índice de mercado apropriado para proteger o risco sistemático. Enquanto os fundos de mercado neutro usam posições longas e curtas, esse objetivo de categorizar o fundo é distintamente diferente dos fundos simples de longo prazo. As duas principais estratégias de mercado neutro Existem duas principais estratégias de mercado neutro que os gestores de fundos empregam: arbitragem fundamental e arbitragem estatística. Os investidores fundamentais neutros no mercado usam análises fundamentais, ao invés de algoritmos quantitativos, para projetar o caminho de uma empresa para frente e fazer negócios com base em convergências de preços de ações previstas. Os fundos neutros de mercado de arbitragem estatística utilizam algoritmos e métodos quantitativos para descobrir discrepâncias de preços nos estoques com base em dados históricos. Então, com base nesses resultados quantitativos, os gerentes colocam trocas em ações que provavelmente reverterão para o seu preço significa. Um grande benefício e vantagem dos fundos neutros para o mercado é sua grande ênfase na construção de carteiras para mitigar o risco de mercado. Em tempos de alta volatilidade do mercado, os resultados históricos mostraram que os fundos de mercado neutro provavelmente superarão os fundos usando outras estratégias. Com exceção das estratégias de venda a curto prazo, as estratégias de mercado neutro têm historicamente as menores correlações positivas para o mercado, especificamente porque as apostas específicas do local sobre as convergências de preços das ações, ao mesmo tempo em que afasta o risco geral de mercado. Estratégias de negociação de mercado imediato Uma das principais razões pelas quais as opções de negociação são tão Popular é por causa do número de oportunidades que há para fazer lucros. Por exemplo, ao contrário de outras formas de investimento, as opções oferecem aos comerciantes a oportunidade de lucrar quando uma garantia subjacente permanece neutra, ou seja, não se move no preço. Esta função é exclusiva das opções, porque não existem outros instrumentos financeiros que podem ser negociados para gerar lucros com a falta de movimento de preços. Há um grande número de estratégias de negociação de opções neutras (também conhecidas como estratégias não-direcionais) que podem ser usadas quando você tem uma visão neutra sobre uma segurança subjacente e, se você conseguir uma boa compreensão sobre estas, você abrirá muitos Oportunidades de lucros. Nesta página, explicamos o conceito de uma tendência neutra e discutimos as vantagens e desvantagens de usar estratégias comerciais neutras. Além disso, fornecemos uma lista de estratégias que você pode usar para lucrar com uma perspectiva neutra. O que é uma tendência neutra Vantagens de estratégias neutras Desvantagens de estratégias neutras Lista de estratégias neutras Seção Conteúdo Links rápidos Opções recomendadas Brokers Leia revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o agente O que é uma tendência neutra em Termos de investimento, a palavra neutro é geralmente usada para descrever um instrumento financeiro que não se move no preço. Embora isso seja tecnicamente preciso, no contexto das opções de negociação, a palavra tem um significado ligeiramente mais amplo. Quando falamos de estratégias de negociação neutras, estamos falando de estratégias que não só lucram com uma garantia subjacente ao mesmo preço, mas também lucram quando essa segurança se move dentro de uma gama apertada de preços. Quando o preço de uma segurança subiu e desce por pequenas quantidades ao longo de um período de tempo, diz-se que está se movendo de lado. Isso ocorre porque, se você traçou os movimentos de preços em um gráfico, a linha do gráfico não mostraria nenhuma inclinação ou declínio real, mas basicamente seria se movendo lateralmente. Quando um preço está se movendo de lado, a segurança subjacente é o que é conhecido como uma tendência neutra. Durante essa tendência, o preço da garantia subjacente está aumentando consistentemente, mas não geralmente por uma quantidade enorme e está sempre remanescente com um certo alcance. Uma tendência neutra ocorrerá tipicamente após um aumento sustentado do preço ou uma diminuição sustentada do preço quando o preço começa a atingir níveis de resistência ou suporte de acordo. Essas tendências podem continuar por semanas ou mesmo meses de cada vez. Os comerciantes de ações e outros investidores realmente se esforçarão para lucrar nessas circunstâncias e, normalmente, deixarão títulos que estão em uma tendência neutra. No entanto, os comerciantes de opções podem aproveitá-los usando estratégias apropriadas. Vantagens das estratégias neutras A maior vantagem das estratégias neutras de negociação de opções é realmente o simples fato de que elas existem. Ser capaz de lucrar com ações e outros instrumentos financeiros que permanecem relativamente estáveis ​​no preço dão aos investidores que usam opções muitas mais oportunidades do que aqueles que não. Muitos instrumentos financeiros passam por períodos prolongados de ser neutros, ou em uma tendência neutra, e isso dá às opções comerciantes muitas chances de gerar retornos. É um tanto óbvio que, quanto mais oportunidades lucrativas forem, maior será a chance de ser bem sucedido de forma consistente. A outra vantagem principal dessas estratégias é que, ao usá-las, você pode lucrar com três resultados diferentes. Se a segurança subjacente não se mover, você ganhará. Se a segurança subjacente aumenta ou diminui o preço, você ainda fará um lucro, desde que os movimentos de preços permaneçam dentro de um intervalo apropriado. Algumas estratégias precisam do preço da segurança subjacente para permanecer em um alcance muito apertado para retornar um lucro, enquanto outros podem lucrar com uma gama mais ampla. Até certo ponto, você pode controlar quão amplo você quer que o alcance seja e este é outro exemplo de como a negociação de opções flexíveis pode ser. Outras vantagens incluem o fato de que você pode transformar a decadência do tempo em um positivo e também controlar sua exposição ao risco em certa medida. Ao usar algumas das estratégias mais básicas, é muito simples calcular o lucro potencial máximo e a perda potencial máxima, e isso pode ser muito útil para o planejamento de negociações e gerenciamento de riscos. Finalmente, o fato de que há tantas estratégias diferentes que você pode usar significa que você tem muitas opções e uma boa chance de encontrar uma que se encaixe bem com seus objetivos pessoais. Desvantagens das estratégias neutras Não há muitas desvantagens importantes quando se trata de usar estratégias deste tipo. A maior desvantagem é o fato de que os lucros potenciais destes são sempre limitados, porque o valor máximo de lucro que pode ser feito a partir de qualquer negociação é essencialmente fixado no momento em que é executado. Outra desvantagem é que as estratégias exigem pelo menos duas transações, e algumas delas mais, de modo que, potencialmente, você pagará um montante justo em comissões. Isso é realmente verdadeiro para a maioria das estratégias de negociação de opções. Além disso, alguns deles podem ser bastante complicados e certamente não são adequados para iniciantes. Contudo, essas desvantagens são relativamente menores, e deve ser claro que elas são muito mais compensadas pelos benefícios. Lista de Estratégias Neutrais Abaixo, listamos uma série de estratégias de negociação de opções neutras que são comumente usadas pelos operadores de opções. Nós incluímos algumas informações sobre cada um, mas para mais detalhes, você deve clicar no link relevante. Se você está lutando para escolher uma estratégia adequada, você gostaria de dar uma olhada na nossa Ferramenta de seleção. Isso é relativamente simples e normalmente seria usado se você já possui uma segurança e quer lucrar com uma tendência neutra. É adequado para iniciantes. Isso é bastante simples e você geralmente usaria isso se você já possuir uma segurança e quiser lucrar com isso em uma tendência neutra e protegê-lo contra qualquer perda se cair no preço. É adequado para iniciantes. Isso é razoavelmente complexo e combina vendas curtas de opções de segurança e escrita. Não é adequado para iniciantes. Esta é uma estratégia de negociação relativamente simples, mas não é realmente adequada para iniciantes devido ao alto nível de negociação exigido. Envolve duas transações e cria um spread de crédito. Isso é bastante direto, mas requer um alto nível de negociação, portanto não é adequado para iniciantes. Ele cria um spread de crédito e envolve duas transações. Isso combina duas transações para criar um spread de crédito. É bastante simples, mas exige um alto nível de negociação, o que significa que não é adequado para iniciantes. Isso é simples o suficiente para ser usado por iniciantes. Duas transações estão envolvidas e um spread de débito é criado. Isso é direto e envolve duas transações. Ele cria um spread de débito e é adequado para iniciantes. Esta é uma estratégia comercial complicada que não é adequada para iniciantes. Há duas transações envolvidas e um spread de crédito é criado. Isso é complexo e não para iniciantes. Ele cria um spread de crédito com duas transações. Isso envolve quatro transações separadas para criar um spread de débito. Não é adequado para iniciantes. Isso cria um spread de débito. Há quatro transações envolvidas e não é adequado para iniciantes. Isso é complexo e envolve três transações para criar um spread de débito. Não é adequado para iniciantes. Isso é complexo e cria um spread de débito usando quatro transações separadas. Não é adequado para iniciantes. Isso envolve quatro transações e é complicado. Ele cria um spread de débito e não é adequado para iniciantes. Isso é complexo e cria um spread de crédito. Envolve quatro transações e não é adequado para iniciantes. Isso é complexo, envolvendo quatro transações, e não é adequado para iniciantes. Isso cria um spread de crédito. Isso é complicado e não é adequado para iniciantes. Envolve quatro transações e cria um spread de crédito. Negociação de mercado comercial neutro Atualizado em 08 de dezembro de 2016 Comentário de um leitor: 34 Você mencionou que não é especializado quando se trata de escolher a direção do mercado de forma consistente. Posso me relacionar com isso. Mas eu acho que há momentos em que a negociação de uma estratégia de mercado neutro não é uma coisa sábia a fazer.34 Responder Eu concordo. Existe uma regra geral que se aplica à negociação de opções: é importante ter mais de uma estratégia única no seu arsenal comercial, porque nenhuma estratégia única é apropriada para todas as condições do mercado. Basicamente, existem duas estratégias gerais que são usadas por comerciantes neutros do mercado. Eles são baseados em um dos gregos que os comerciantes das opções usam para medir o risco. Que o grego é Gamma. Que mede a taxa na qual o Delta de uma posição varia - à medida que o preço do subjacente muda. As estratégias neutras do mercado começam a vida sem uma tendência otimista nem descendente. No entanto, se o mercado se mover mais alto ou mais baixo, eles podem se tornar posições de alta ou baixa. Gama negativa. Estratégias de exemplo: venda chamadas ou coloca vendas e coloca (straddle, strangle), venda fora dos spreads de crédito monetário. Quando você possui posições com gama negativa, o caminho para ganhar um lucro vem da decadência do tempo de coleta. Essa decadência é medida pelo grego, Theta. E os lucros se acumulam quando o cargo é mantido enquanto o tempo passa. E o tempo sempre passa. No entanto, ganhar um lucro não é tão simples porque o preço das ações nem sempre permanece em uma faixa estreita. Quando o preço do ativo subjacente (estoque ou índice) muda de forma suficiente, a posição (ou seja, a opção ou opções que você vendeu) ganha valor e dinheiro é perdido. Isso ocorre apesar desse fato que o tempo passa. Em outras palavras, a perda resultante de uma mudança de preço (quando essa alteração está na direção errada para sua posição) excede a soma obtida de Theta. Quando a sua posição tem uma gama negativa, as perdas aceleram enquanto o preço da ação se mover na mesma direção. Gamma Positiva. Estratégias de amostra: Compre chamadas ou coloque quando você deseja prever a direção ou compre chamadas e coloque combinações (straddles e strangles) quando você acredita que uma grande mudança de preço está chegando - mas você não sabe se será maior ou menor. Ou, quando você quer prever uma direção específica, venda spreads de chamadas ao rodar ou vender colocar spreads quando otimistas. As posições gamma positivas são para os comerciantes que esperam que o preço do subjacente mude. Quanto maior o tamanho da mudança de preço, maior o lucro. No entanto, (novamente) não é tão simples. Theta está trabalhando contra essas posições e a mudança de preço esperada deve ocorrer antes que as opções perdam a maioria ou todo o seu valor (devido à passagem do tempo). Note-se que os investidores que adotam uma estratégia de compra e retenção - que querem permanecer totalmente investidos em todos os momentos - ainda podem encontrar uma estratégia que lhes permita coletar Theta. Eles podem escrever chamadas cobertas. Mas os comerciantes mais ativos devem prestar atenção às atuais condições de mercado e ter certeza de que a estratégia escolhida é apropriada. Eu negocio com um viés neutro do mercado quase que o tempo todo, por uma razão muito simplista: não sei, antecipadamente, em qual direção o mercado estará movendo ao longo da vida das opções. Isto é especialmente verdadeiro ao negociar opções de muito curto prazo, ou Weeklys. Além disso, o mercado neutro é a minha zona de conforto. Você deve negociar de acordo com sua própria zona de conforto. Nós concordamos que prever o mercado continua sendo um jogo difícil para a grande maioria dos comerciantes. No entanto, a beleza do uso de opções é que você pode encontrar uma estratégia de opções que se beneficie com qualquer condição de mercado específica - desde que você tenha habilidade em prever quais serão essas condições de mercado. É importante nunca ficar confiante e sempre trocar o tamanho da posição apropriada, porque esse é o primeiro passo no gerenciamento de risco bem sucedido.